No dia 27 de setembro a Petrobras irá realizar uma oferta secundária na principal bolsa de valores brasileira. Será uma oferta de 2.282.777.595 ações ordinárias além das 1.665.161.397 de ações preferenciais. Com isso a empresa espera captar mais de cento e vinte bilhões de reais que serão utilizados para a exploração de petróleo no pré-sal.
Com essa captação, a Petrobras, passará a ser a segunda maior empresa de petróleo no mundo e a terceira maior empresa do mun, tendo um capital equivalente a duzentos e vinte bilhões de dólares. A primeira, em ambos os quesitos, é a Exxon que tem um valor equivalente a duzentos e noventa bilhões de dólares.
Mesmo com a diluição do capital devido a oferta publica, o governo conseguiu aumentar sua participação na empresa. Após o dia 27 ele terá 48% das ações divididos entre BNDES, Fundo Soberano e União, salientando que o governo adquiriu ações preferenciais que não tinha antes da oferta. A aquisição foi feita por um processo de cessão onerosa de reservas da União, em um volume de cinco bilhões de barris de petróleo, numa operação que envolve títulos públicos.
As ações podem ser adquiridas por pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a uma corretora de valores. Investidores estrangeiros também podem investir na aquisição, desde que nacionalize o seu capital e se vincule a uma corretora.
A compra foi recomendada por alguns investidores, porem grande parte dos investidores prefere não recomendar o investimento. Afirmam que é um mau negócio para os acionistas minoritários, uma vez que o endividamento da Petrobras vem crescendo e a disponibilidade de recursos em caixa está em queda drástica nos últimos meses, apesar do lucro de R$ 16 milhões no primeiro semestre, podendo comprometer o plano de investimentos de US$ 224 bilhões até 2014.
Desde o anúncio da nova capitalização da Petrobras, feito no fim do ano passado, as ações da companhia vêm registrando queda e vários investidores internacionais, entre eles o megainvestidor americano George Soros, acabaram vendendo participações. A forte oscilação dos papéis ao longo do ano levanta dúvidas quanto ao tamanho do risco que esse aumento de capital poderá oferecer especialmente devido ao fato de o governo federal estar ampliando sua participação comprando papéis e pagando com barris do pré-sal ainda não explorados.
O preço da ação ficou definido em R$ 29,65 para as ações ordinárias e R$ 26,30 para as preferenciais. A principal diferença entre essas ações é que as ordinárias dão direito a voto na assembléia de acionistas, porém numa situação de venda da empresa os donos das preferenciais são os primeiros a receber o dinheiro.
Esses valores são em média 2% abaixo do valor de fechamento das ações no dia 23 de setembro. O valor foi definido numa reunião do conselho de administração da Petrobras, com a presença do ministro da fazenda, Guido Mantega, que também é presidente deste conselho.
Devido a essa oferta secundária a economia brasileira sofreu algumas movimentações nessas ultimas semanas. De acordo com dados do Banco Central, só entre os dias 13 e 17 de setembro entraram US$ 8,945 bilhões no Brasil pelo mercado financeiro. Em cinco dias, o volume registrado é 15,58% maior do que todo o acumulado de janeiro até o dia 10 de setembro.
A bolsa de valores do Brasil também teve reflexos com essa oferta, pois agora passou a ser a segunda maior do mercado. Segundo o presidente da bolsa paulista, o valor de mercado da BM&FBovespa agora é 25% maior do que a soma das bolsas de Nova York, de Londres e da Nasdaq. Ele informou que, antes, a Bovespa ocupava a terceira posição nesse ranking.
Outro movimento na economia é que o real ficará inda mais forte frente ao dólar, já que estamos tendo uma grande entrada de dólares na economia nacional. Nos últimos dias, a moeda já apresentava pequenas quedas frente a moeda nacional.
Fica nítido que essa nova oferta de ações irá gerar muitas modificações na Petrobras, na economia e no Brasil. Se será um bom investimento só pode-se saber quando ela começar a perfurar os poços do pré-sal. Achando petróleo de qualidade será um grande ganho para a empresa e para país, mas se não for desta forma as perdas podem ser enormes.
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